（原标题：绩优基金，最新调仓曝光！）

近日，公募基金三季报败露收场，绩优基金的最新调仓动向浮出水面。

三季报闪现，夺得前三季度主动职权冠军的西部利得基金何奇，在三季度裁减了股票仓位，但逆势加大了对港股确凿立比重；擅长科技股投资的财通基金金梓才，则在三季度提高了股票仓位，一方面依然超配国际算力板块，另一方面则对电子标的作念了加仓；万家基金莫海波凭借势仓AI在本年获得了可以的功绩，同期暗示我方还看好种子板块和创新药标的。

西部利得基金何奇：阶段性看好周期股和港股

10月25日，本年前三季度主动职权“冠军基”——西部利得策略优选败露了2024年三季报，该基金在前三季度获得了54.31%的收益。基金司理何奇在三季报中先容，三季度该基金络续了以周期股为主确凿立标的，并稳当加大了对港股确凿立比重。

从仓位来看，对比二季报，该基金的股票仓位从94.14%裁减到了79.23%，其中投资A股的仓位由89.04%降至61.47%，投资港股的仓位由5.10%增至17.76%。

从投资组合来看，该基金前十大重仓股的调整幅度较大，新进握有快手-W、科顺股份、首开股份、喜临门、蒙娜丽莎、保利发展、新城控股为前十大重仓股，同期大幅增握了越秀地产、山金国际，前三大重仓股辨认为快手-W、越秀地产、山金国际。其中，首开股份、新城控股均在三季度大涨超50%，为该基金孝敬了丰厚的收益。

何奇在三季报中暗示，该基金在三季度络续了以周期股为主确凿立标的，并稳当加大了对港股确凿立比重。他阶段性看好周期股和港股的原因在于：

一是好意思联储降息周期开启，利好贵金属等大家订价的资源品；二是房地产战略减轻有望带来基本面的边缘改善，利好房地产干系产业链及顺周期板块的估值重塑。中期来看，A 股可能存在着反弹空间，该基金会链接温雅泛成长标的的反弹契机。

万家基金莫海波：握续看好AI、农林牧渔、创新药

万家基金的副总司理、基金司理莫海波也在近期败露了旗下基金的2024年三季报。由于重仓AI，他处理的万家新兴蓝筹在本年获得了47.83%的收益，在主动职权基金中名次靠前。

具体来看，莫海波仍然在三季度保握了超85%的较高仓位，且依然重仓AI，但在AI标的里面作念了一些结构性调整，比如将海光信息和寒武纪两大国产AI芯片公司调至前两大重仓股，小幅减握但仍然重仓了新易盛、中际旭创、天孚通讯等光模块龙头，此外还加仓了恒瑞医药、百济神州两大医药股。

莫海波在三季报中暗示，该基金在三季度握仓结构保管贯通，前三大握仓结构辨认为AI、农林牧渔、创新药，且异日握续看好这三个标的：

一是对AI产业及板块行情保管乐不雅气魄。9月，OpenAI发布了新模子o1，o1模子接收 MCTS和自我博弈强化学习等技能，在推明智商上达到了新的水平，十分是在处理数学和编程任务方面推崇出色，大批以为这是AGI发展的重要一步。Meta推出了首款会通了AI技能的“全功能”原型AR眼镜Orion；特斯拉展示了Robotaxi、东说念主形机器东说念主以及FSD的最新进展，这些产物和技能异日几年有望渐渐落地。苹果的AppleIntelligene将于10月底领先在北好意思上线，生成式AI 技能融入平淡糜掷电子产物的大幕行将厚爱拉开。异日看好握续受益于产业海潮的算力板块（光模块、PCB、拼装、国产AI芯片），也看好异日几个季度渐渐训练的AI糜掷电子和AI哄骗干系产业。

二是看好种子板块。2024年以来，种子板块股价推崇低迷，主要原因有两个方面，一是股票商场行情低迷，投资者风险偏好下落，而淡薄其远期的成长性契机。二是现在种业板块仍处于战略和功绩空窗期，即转基因战略也曾出完，而功绩竣事仍需恭候转基因渗入率升迁，成长性资金退出，而温雅功绩的价值型资金仍在恭候。站在当下，种子板块干系标的估值也曾处于历史极低位置，战略和功绩空窗期也已过程半，再聚聚积永久的转基因产业变革性契机正在发生，展望种子板块股价也曾见底，异日有望跟着功绩渐渐竣事而迎来股价诞生。

三是看好创新药标的。中国创新药产业战略在畴昔几年不休调整，现在新药研发体系及药品支付体系逐步趋于贯通，企业奴才战略积极调整研发策略，不休夯实研发实力，更多的创新药企药品研发向起源创新贴近，BD交往不休。异日跟着国内药品战略的逐步趋稳以及企业向起源创新贴近，国内创新药企也将孵化出更多具备真实临床价值的药品。一方面，在国内战略及药品销售合规的布景下，真实具备创新价值的药品参加商场将为创新药带来新的增量契机。另一方面，跟着药品临床竞争力的升迁，国内药企的大家竞争力也将不休加强，异日中国创新药企业也将有更多具备大家临床价值的产物催生从而创造更多药品出海契机。

财通基金金梓才：A股低估了国际算力的功绩握续性

擅长科技股投资的财通基金副总司理、基金司理金梓才也在本年功绩优异，甩掉10月25日，他处理的财通景气甄选一年握有年内收益率为36.51%，在主动职权基金中名次靠前。

三季报闪现，该基金在三季度升迁了股票仓位，股票市值占基金财富净值比从89.85%升迁至了93.3%，大幅加仓了生益电子、胜宏科技、长电科技、德科立，这些个股新进前十大重仓股，同期将天孚通讯、宇通客车、东阿阿胶、深南电路调出了前十大，并减握了新易盛、中际旭创两大光模块个股。

他在三季报中暗示，我方也曾贯穿四个季度超配国际算力，2024年三季度对握仓板块进一步作念了一些调整，一是依然超配国际算力板块，二是链接对电子某些细分标的作念了加仓。

他刚毅暗示我方看好AI的产业趋势，以为大模子动作这轮生成式东说念主工智能产业改进的中枢竞争力，算力即是受益于大模子握续迭代的中枢基础设施。跟着大模子的智商越来越强，算力或将握续迭代、握续成长。

“直到今天，咱们仍然以为A股商场低估了国际算力悉数板块功绩增长的握续性，大部分A股投资者并没挑升志到算力在这轮产业改进的伏击性，继而在估值上赐与较为保守，老是以为算力的成长有天花板。跟着OpenAI o1模子的推出，可以预思异日推理端算力需求的强大增漫空间，现在算力的需求增长可能只是是刚启动。”金梓才在三季报中暗示。

另外，金梓才暗示，跟着A股商场情感转暖，他将密切温雅国产算力的投资契机。诚然干系标的功绩并不塌实，还处在公司发展的起步阶段，但他以为跟着国度战略的握续扶握，在较好的商场氛围里，国产算力的股价弹性有望更大。

此外，他将握续温雅AI在端侧落地的可能性以及国际AI哄骗昭着增长的可能性。他以为，跟着时候推移，产业发生质变的可能性或将越来越高，干系行业的发展可能对 A股的商酌机和传媒板块有较昭着的带动。

临了，他相对减仓了出海的仓位，但仍然重心确立了国际变压器等中枢品种。

校对：祝甜婷